近年來，台灣的房地產市場和股市持續走高，吸引了越來越多的民眾進行槓桿操作，利用房貸和信貸進行投資。然而，這種現象帶來的不僅是財富增長的機會，同時也隱含著巨大的風險。本文將探討雙貸族的現象，分析其成因和可能帶來的風險。
雙貸族的概況
根據聯徵中心的最新數據，截至2024年4月，全台同時持有房貸和信貸的「雙貸族」人數達到36.8萬人，這一數字創下統計以來的歷史新高。此外，平均每人的房貸金額達到578萬元，信貸金額為102.4萬元，這些數據均刷新了歷年的紀錄。雙貸族的數量和其負擔的貸款金額的持續增加，反映了台灣房價和生活成本的上升。
雙貸族的三大成因
- 房價高漲：自疫情以來，台灣的房地產市場進入多頭走勢，房價不斷攀升。許多購房者擔心未來房價將更加高不可攀，因而儘管手頭資金不足，仍選擇透過信貸來彌補購房資金的不足。
- 股市吸引力：今年以來，台灣股市表現強勁，多次創下新高。這吸引了已經擁有房產的投資者通過增貸來進一步投資股市，希望從中獲得更高的回報。
- 通貨膨脹壓力：隨著通貨膨脹的加劇，日常生活成本也隨之增加。為了維持生活品質，不少房貸族不得不增加信貸，進一步擴大負債規模。
雙貸族的歷史趨勢
回顧過去十幾年的數據，可以發現雙貸族的人數和貸款金額均呈現穩定增長的趨勢。以下表格顯示了2011年至2024年雙貸族人數、房貸金額及信貸金額的變化情況：
| 年份 | 雙貸族人數 (萬人) | 平均房貸金額 (萬元) | 平均信貸金額 (萬元) |
| 2011 | 31.3 | 452.1 | 72.8 |
| 2012 | 31.8 | 461.3 | 74.0 |
| 2013 | 32.5 | 470.2 | 75.1 |
| 2014 | 33.0 | 479.0 | 76.3 |
| 2015 | 32.8 | 486.5 | 77.2 |
| 2016 | 32.3 | 493.2 | 78.0 |
| 2017 | 31.8 | 500.5 | 79.1 |
| 2018 | 31.5 | 507.6 | 80.3 |
| 2019 | 32.1 | 514.4 | 81.0 |
| 2020 | 32.8 | 520.9 | 82.0 |
| 2021 | 33.5 | 528.3 | 83.1 |
| 2022 | 34.1 | 534.7 | 84.5 |
| 2023 | 35.2 | 550.3 | 98.1 |
| 2024 | 36.8 | 578.0 | 102.4 |
雙貸族的數量從2011年的31.3萬人穩步上升至2024年的36.8萬人，平均每人的房貸金額也從452.1萬元增加到578萬元，而信貸金額更是從72.8萬元增加到102.4萬元。這反映出隨著房價上升和生活成本增加，越來越多的人選擇雙貸來應對經濟壓力。
雙貸族面臨的潛在風險
雖然槓桿操作可能帶來可觀的收益，但也潛藏著巨大的風險。首先，隨著房貸和信貸金額的增加，雙貸族的還款壓力也相應加大。一旦經濟狀況發生變動，這些人可能面臨無法償還貸款的困境。
其次，高額的債務會壓縮雙貸族的消費能力，進而影響整體經濟。如果大量民眾無法償還貸款，還可能引發金融系統性風險，對社會穩定造成衝擊。
特別是在當前全球局勢不穩定的情況下，雙貸族面臨的風險更加突出。美國總統大選、中東局勢不穩以及俄烏戰爭等地緣政治問題，都可能引發全球金融市場的劇烈波動。如果這些風險引發股市下跌或房市反轉，雙貸族將面臨極大的財務壓力，甚至可能無法收拾。
結論
面對雙貸族的增長及其潛在風險，除了要靠政府和金融機構應該採取更積極的措施來應對。同時，民眾在進行購房或其他投資決策時，應該更加理性，避免過度槓桿化，並仔細評估自身的財務狀況。
